财务管理内训--企业股权融资必须掌握的基础技能

【课程背景】

在互联网+和大众创业、创新的时代里，我们可能随时都面临着资源、资金、人才的重新调配和组合，各种各样的合作投资模式、商业模式层出不穷，投资人、合伙人、核心技术人员、高级管理人员的合作与管理的矛盾也日益突出。在如此的大背景下，作为企业家、创业者，就必须要研究如何掌控公司、企业的控制权问题，必须要对合作模式和股权激励制度做顶层设计，才能有效防控潜在的法律风险，避免出现“哥们式合伙，仇人式散伙”的中国合伙人现象，避免企业在发展期内“后院起火”；作为准备使用股权融资的企业，更需要在早期就搭建出符合资本投资的公司架构，采用科学的股权激励机制，平衡各方利益，增加外部资本不断注入的信心。本课程将就上述问题背后的股权风险防控、股权制度设计、股权体系建立等问题做系统性讲解和分享，帮助企业家和融资决策人提高股权风险防控意识，为有效管理企业和发展事业提供助力。

业内有种说法，投资=投人=投股权架构。股权结构对一家公司长远发展的重要性举足轻重。企业的产品出点问题，可以通过快速迭代解决。技术或运营出点问题，影响的是公司短期发展。但是，如果合伙人股权出问题呢？经常是不可逆的“车毁人亡”。因此，股权设计往往是宜早不宜晚，本课程将着重从以下几个方面，帮助企业建立股权顶层设计思维，设计符合企业发展目标的股权激励方案：

 应该如何做到通过股权凝结团队，为实现公司的长期目标而奋斗？

 在创立初期如何搭建合理的架构和选择合适的比例，避免踩坑？

 如何合理的股权激励和动态调整，维持团队的战斗力？

在合伙创业的新时代，创始人需要可以并肩作战的合伙人，建立“共创、共担、共享”、阳光透明、相对公平合理的合伙创业文化。因此，本课程适合以下类型企业的决策人、融资负责人以及其他核心团队：

1）初创企业

2）正在转型期或准备使用股权融资的企业

3）准备新设子公司的企业

【课程收益】

 掌握一套创始团队股权架构设计方法

 洞察股权的3个特性和在融资中的价值

 掌握4个股权进入的必要机制

 掌握3个股权退出的必要机制

 掌握10个常见股权纠纷雷区的避免方式

 掌握5个股权分配的原则

【课程特色】系统性，干货，没有废话；科学，逻辑清晰；实战，学之能用；生动，案例精彩；配套沙盘演练，游戏式学习

【课程对象】企业的决策人、融资负责人以及其他核心团队（初创企业、正在转型期或准备使用股权融资的企业、准备新设子公司的企业）

【课程时间】6-8小时

【课程大纲】

一、股权入门-股权的特性与风险

1、股权设计的意义与背景

2、股权的三大特性

 重要性

 不可逆性

 普遍性

3、合伙人股权纠纷的“十大坑”与避免方式

 “老大”坑与避免方式

 合伙人坑与避免方式

 出资比例坑与避免方式

 协议坑与避免方式

 退出机制坑与避免方式

 外部控股坑与避免方式

 兼职坑与避免方式

 资源承诺者坑与避免方式

 期权坑与避免方式

 配偶坑与避免方式

二、股权进阶-股权的机制与分配策略

1、合伙人的要求

 选择合伙人的重要性

 哪些人应该成为公司的合伙人？

2、合伙人股权的进入机制

 进入机制的重要性

 哪些人不应该成为公司的合伙人？

3、合伙人股权如何分配

 控制力的意义

 如何保持控制性

 分配合理带来的未来价值

4、合伙人股权退出机制

 为何要提前约定退出？

 如何管理团队预期？

案例：没有退出机制的“乌龙”公司

工具：合伙人事件卡

呈现方式：小组讨论、角色扮演

5、合伙人纠纷常见问题

 约定可否进公司章程？

 如何约定进入和退出价格？

 如何避免创始人家庭风险影响公司连续性？

 发现股权分配不合理，该如何调整？

案例：婚姻合伙人的坎坷

工具：合伙人事件卡

呈现方式：小组讨论、角色扮演

三、股权高阶-股权架构设计

1、公司结构的优势与劣势

 有限责任公司

 股份有限公司

 一人有限公司

 有限合伙企业

2、创始团队股权架构设计

 刘关张”架构

 创业公司架构（基础）

 成熟公司架构层级（高级）

 跨境公司—VIE架构

3.分配比例关键因素

 控制权问题—股权生命线

案例：腾讯五虎

 如何通过股权分配绑定优秀人才

 出资比例≠持股比例≠分红比例≠表决权比例

案例：阿里巴巴

4.股权激励机制

 股权激励的目的

 期权池的设立时间与方式

 巧用四种不同的“股”：干股、期权、期股、实股

 激励对象与批次

 激励周期与股权熟成

 出资价格

 考核与管理机制

 股权调整的方法

案例：S公司的“5年股权激励”落地实施

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